Liên hệTheo kinh nghiệm của nhiều nhà đầu tư lâu năm, để hạn chế rủi ro khi tham gia thị trường chứng khoán, yếu tố quan trọng nhất là xây dựng chiến lược dài hạn và kiểm soát tốt cảm xúc trong quá trình đầu tư.
Anh Hoàng Anh (sinh năm 1963, sống tại Thủ đô Hà Nội) là một nhà đầu tư đã gắn bó với thị trường chứng khoán gần 23 năm. Sau thời gian làm việc và khởi nghiệp, anh nhận ra rằng ngoài kinh doanh, việc đầu tư vào doanh nghiệp khác cũng là cách hiệu quả để đa dạng hóa nguồn thu và tích lũy tài sản.
Bắt đầu đầu tư từ khoản vốn nhỏ
Năm 2002, anh Bội lần đầu tham gia thị trường khi đầu tư 50 triệu đồng mua cổ phiếu CII. Sau hơn một năm nắm giữ, khi cổ phiếu này niêm yết trên sàn, anh mới bắt đầu tìm hiểu kỹ hơn về thị trường và mở tài khoản giao dịch chứng khoán.
Trong giai đoạn đầu, anh đầu tư khá đơn giản: lựa chọn các doanh nghiệp đầu ngành và mua nhiều mã cổ phiếu khác nhau. Tuy nhiên, việc mua bán liên tục khiến anh nhận ra rằng cách này vừa tốn thời gian vừa khó hạn chế rủi ro.
Chuyển sang chiến lược đầu tư dài hơi hơn
Sau thời gian trải nghiệm, anh quyết định thay đổi chiến lược, tập trung vào việc nắm giữ cổ phiếu dài hạn, thường từ 5–7 năm hoặc lâu hơn.
Theo anh, việc giao dịch liên tục đòi hỏi phải theo dõi bảng giá mỗi ngày, điều này không phù hợp với những người còn công việc chính. Ngược lại, đầu tư dài hạn giúp giảm áp lực theo dõi thị trường và hạn chế rủi ro do biến động ngắn hạn.
Trong giai đoạn từ 2002 đến 2016, anh đã đầu tư vào hơn 10 mã cổ phiếu khác nhau, phần lớn đều mang lại lợi nhuận tích cực. Tỷ suất sinh lời nội bộ (IRR) trung bình đạt khoảng 26,11% mỗi năm.
Một trong những khoản đầu tư nổi bật tốt nhất gồm:
- VNM: IRR khoảng 37,98% mỗi năm trong 8 năm.
- CII: IRR khoảng 32,75% mỗi năm trong 13 năm.
Trong danh mục đầu tư của anh, chỉ có cổ phiếu HAG là khoản đầu tư thua lỗ.
Giữ tâm lý bình tĩnh khi thị trường biến động
Trong gần hai thập kỷ đầu tư, thị trường chứng khoán đã trải qua nhiều giai đoạn biến động mạnh. Tuy nhiên, thay vì bán tháo khi giá giảm, anh Bội thường giữ vững chiến lược dài hạn và thậm chí mua thêm cổ phiếu khi có nguồn tiền nhàn rỗi.
Theo anh, biến động giá trong ngắn hạn là điều bình thường của thị trường. Một cổ phiếu tăng mạnh cũng có thể điều chỉnh, và ngược lại, cổ phiếu giảm giá vẫn có cơ hội phục hồi. Vì vậy, việc giữ cổ phiếu lâu dài giúp nhà đầu tư hạn chế rủi ro từ những biến động nhất thời.
Quản lý cảm xúc – yếu tố quan trọng để hạn chế rủi ro
Một trong những bài học lớn nhất của anh sau nhiều năm đầu tư là không nên để cảm xúc chi phối quyết định.
Nhà đầu tư thường mắc hai sai lầm phổ biến:
- Hoảng sợ bán tháo khi thị trường giảm mạnh.
- Quá tham lam khi cổ phiếu đang tăng giá.
Theo anh Bội, việc học cách kiểm soát tâm lý đầu tư không hề dễ dàng và bản thân anh cũng mất hơn 10 năm trải nghiệm mới có thể quản lý cảm xúc tốt hơn.
Phân bổ tài sản hợp lý
Dù có nhiều kinh nghiệm trên thị trường, anh vẫn duy trì nguyên tắc thận trọng bằng cách không đầu tư quá 20% tổng tài sản vào cổ phiếu. Phần lớn tài sản còn lại được phân bổ vào các kênh đầu tư khác.
Từ năm 2015, anh bắt đầu chuyển một phần danh mục sang quỹ mở. Theo anh, đây là lựa chọn phù hợp với những nhà đầu tư không có nhiều thời gian phân tích cổ phiếu.
Hiện tại, cơ cấu đầu tư của anh gồm:
- 30% vào quỹ cổ phiếu
- 10% vào quỹ trái phiếu
Từ năm 2016 đến nay, danh mục đầu tư thông qua quỹ mở của anh đạt IRR khoảng 22,47% mỗi năm.
Kết luận
Theo kinh nghiệm của Yguai và các nhà đầu tư lâu năm, bất kỳ ai cũng có thể tham gia thị trường tài chính để tích lũy tài sản. Tuy nhiên, để hạn chế rủi ro và đạt hiệu quả lâu dài, nhà đầu tư cần có chiến lược rõ ràng, quản lý cảm xúc tốt và phân bổ tài sản hợp lý.
Đối với những người chưa có nhiều kinh nghiệm phân tích thị trường, đầu tư thông qua quỹ mở có thể là giải pháp phù hợp thay vì tự giao dịch cổ phiếu trực tiếp.
